消费金融或迎五年高速发展期

消费金融或迎五年高速发展期

获悉,近日,国家金融与发展实验室发布《2019年中国消费金融发展报告》(以下简称《报告》),预计我国消费金融行业仍会有五年以上的高速成长期。专家分析称,消费金融的良性发展,离不开银行、保险等金融机构的参与,消费金融仍属新兴市场,具有保险产品、服务需求,基于此,保险行业亦可有所作为。

业内人士同时指出,早前保险机构即通过提供保险产品等方式,为消费金融保驾护航,但并未深度融合,且受制于国内信用体系的不完善,不少保险机构曾在信保业务上“吃亏”。后期,保险机构可通过保前客户准入、保中风险预警、保后资产清收等风险管理模式切入,参与到消费信贷的全过程,渗透至消费金融的整个价值链,在风险可控的基础上实现经济效益。

深挖场景消费金融迎高速发展,保险“护航”审慎为先

《报告》指出,目前我国消费金融获得率偏低,仍有将近40%的成年人从未享受过消费金融服务。从行业整体发展空间来看,预计我国消费金融行业仍会有五年以上的高速成长期,表内消费金融占总信贷规模有可能突破25%以上。

“消费金融机构应该深挖有效消费场景,构建完善的风险控制体系,充分运用金融科技,使消费金融更好地服务实体经济、服务人民生活”,国家金融与发展实验室理事长李扬表示,无论基于政策理论,还是国际经验分析,消费金融在经济转型过程中具有极重要的作用。

但在实践中,由于征信体系不完善以及行业竞争的加剧,不同机构在开展消费金融业务过程中存在对同一客户多头授信、过度授信的情况,导致资金供给超过了消费者的真实资金需求;部分消费金融缺乏真实消费场景支撑,资金流向不透明,甚至流向高风险领域;除此之外,为按期履约,部分消费者甚至采用“以贷还贷”的方式,导致风险不断积累。

后期随着消费金融市场规模不断扩大,以及监管规范市场力度的增强,传统粗颗粒度的风控体系或已无法应对新形势下的风险,提升风控能力、加强技术创新成为消费金融从业机构的必然选择。

“保险是消费金融生态中分散风险的最佳工具之一”,众安保险风控资深副总裁梁玉苹指出,在其看来,消费金融资产的风控核心已经不仅仅是反欺诈,而是需要建立多维度的风险管理模型,提升消费金融生态的整体服务质量。

“保险跟消费金融之间的结合,不仅现在,之前也一直在进行”,国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生向介绍,“消费金融是一个新兴市场,具有保险产品、服务需求,为与之匹配,保险行业也将在宏观审慎基础上继续拓展”。

整体来看,消费金融的良性发展,离不开银行保险等金融机构的参与,政府政策层面,亦出台多份文件加以引导。2018年8月,国务院下发《关于完善促进消费体制机制进一步激发居民消费潜力的若干意见》,文件提及,进一步提升金融对促进消费的支持作用,鼓励消费金融创新,“鼓励保险公司在风险可控的前提下,为消费信贷提供融资增信支持”。

同月,银保监会发布《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》,指出银行保险机构要积极发展消费金融,增强消费对经济的拉动作用,包括提供和改进差异化金融产品与服务,支持发展消费信贷。

保前保中保后全流程贯穿,渗透消费金融价值链

从过往趋势来看,保险机构已通过多种途径开展消费金融领域的业务,为之保驾护航。

譬如,不少保险机构即为消费者信贷提供了信用保证保险、借款人意外伤害保险、信用卡账户保险等多种类型的保险产品保障服务。

除此之外,保险机构也与消费金融公司、互联网金融平台展开合作。举例来看,众安保险即与分期乐就私募资产证券化(ABS)达成合作,向分期乐输出大数据技术及消费金融资产的归集、打包、管理功能,为消费分期资产提供增信及资金对接服务。

然而,消费金融尤其是消费信贷,离不开信用体系建设,但我国信用体系仍待健全,通过保险产品的“安全垫”作用,消费金融机构有效分散风险,但对于保险机构而言,则是聚集了风险。

“保险机构参与到消费金融领域是一把‘双刃剑’”,朱俊生提醒称,一方面,消费金融具有风险管理、风险分散的需求,保险机构介入其中进行增信,可带来例如信用保证保险等业务的保费快速增长;另一方面,消费金融中最关键的是信用风险,具有不可控性,“对于不少保险主体而言,信用风险管控方面的专业性还有待提升,一些保险公司也吃过亏”。

“实践当中,往往通过大数据、信息技术运用,在消费信贷风控方面本身就做得不错的公司,比如中国平安(601318.SH),在现有业务成本与风险控制结合的基础上,嵌入保险机制,促使相关保险业务快速增长,同时取得不错的利润”,朱俊生指出。

那么,随着消费金融领域的高速发展期的到来,保险机构又能如何抓住机遇、进行探索?

在业内看来,可从保前客户准入、保中风险预警、保后资产清收等维度,开展全流程、全周期风险的管理模式,有效防范和分散消费金融生态风险,实现双赢。

“参与到消费信贷的全过程,渗透至消费金融的整个价值链”,一位保险业内人士向分析称,其指出,尽管早前不少保险机构向消费金融领域提供保险产品,但实质上仅是割裂式的产品供给方,并未深度融合,反观一些信保类业务取得较好发展的保险机构,往往业务触手覆盖面较广。

“通过积累长尾用户画像的风险表现,实际上可迭代优化更细分客群的风控模型,后期精准挖掘”,上述保险业内人士补充道,这也是一个积累数据、圈定客群的工作。

“这种模式也对保险公司的专业性提出较高要求,需要思考是否具备相应能力,或者相关优势,既可控制成本又有经济效益”,朱俊生提醒称,尽管保险机构有所可为,但最为关键的还是需要与自身风控、能力结合。